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《交易心理分析》AI 大纲

作者：—　·　共 56 章 / 864 条　·　AI 读书 · 全书大纲

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章节目录
专家推荐

《交易心理分析》的推荐语

  • 罗伯特·克劳兹认为《交易心理分析》是交易制胜宝典
    • 克劳兹是斐巴纳契交易公司总裁。
  • 威尔斯·威尔德认为《交易心理分析》是一份价值连城的礼物
    • 威尔德是市场研究机构总裁。
  • 约翰·席尔认为心理素质是成功的关键
    • 席尔是美国专业评鉴杂志《Futures Truth》总裁。
  • 邝艾迪认为《交易心理分析》有很多无价的见解
    • 邝艾迪是Trading Markets.com总编辑。
  • 乔·科威尔认为《交易心理分析》攸关你自己、你的问题和你的特质
    • 科威尔是帕台农神殿期货管理公司总裁。
  • 吉姆·腾迪曼认为《交易心理分析》是每一位交易人士办公桌上必备的两本书之一
    • 腾迪曼是CQG公司首席交易员。
精彩语录

高明市场分析与交易者的关系

  • 高明的市场分析对交易成就有帮助，但不应被赋予过多关注
    • 高明的市场分析并不值得大多数交易者错误地赋予这么多的关注和这么高的重要性。

最高明交易者的心态

  • 最高明的交易者对任何交易结果的情感反应会和一般交易者投掷钱币时预测正面会向上，却看到反面向上时预测错误的感觉一样
    • 因为所有交易的结果都不确定，所以每一笔交易像赌博一样。
  • 最高明的交易者从事交易时，丝毫没有犹豫或冲突的感觉
    • 最高明的交易者不会因为交易的固有风险而丧失纪律、专注或信心。

交易者的基本矛盾

  • 在持续不确定的情况下，如何维持纪律、专注和信心是交易者面临的考验
    • 当你学会像交易者一样“思考”时，就能够完全做到这一点。

交易错误的来源

  • 95%的交易错误起源于态度，即对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度
    • 你追求的一贯获利存在你心中，而不是存在市场上。

交易的冷酷现实

  • 每笔交易的结果都不确定，除非你学会彻底接受结果不确定的可能性
    • 在这种过程中你会碰到很多自己创造的昂贵错误。

交易者学会根据概率思考后的表现

  • 对自己的整体成功很有信心，因为他们决心进行符合优势定义的每一笔交易
    • 他们不会设法挑选他们认为、假设并相信会发挥作用的优势，再根据这种优势行动。
    • 也不会因为任何原因，避开他们认为、假设并相信不会发挥作用的优势。

杰出交易者的特质

  • 杰出交易者知道内部纪律或心智机制很重要，可以对抗伴随着一连串交易获利后，欣喜若狂或过度自信形成的不利影响
    • 如果交易者没有学会怎么检视和控制自己，获利会变成极为危险的事情。

态度的改变对交易的影响

  • 能够创造长期获利，背后的原因是彻底改变态度，而不是善于解读市场
    • 大部分亏损的原因不是技巧或市场知识不足，而是你对错误、亏损的态度和信念，以及你感觉愉快时容易变得鲁莽的倾向。

交易的负责态度

  • 如果你希望把恐惧的市场经验变成信心十足的感觉，切实负责是第1步
    • 不再期望市场白白送你什么东西，也不再期望市场替你做好什么事情。

交易的信念

  • 你的态度或心态并非是由市场创造出来的，这个观念大概是交易者最难接受的
    • 市场只是镜子，把镜子里的东西向你反映回来。
    • 如果你很有信心，不是因为市场让你觉得有信心，而是因为你的信念和态度搭配得宜，让你可以进入某种经验中，为结果负责，从中吸取教训。
    • 你能够维持信心十足的心态，完全是因为你不断地学习。
    • 相反，如果你觉得愤怒和害怕，是因为你多多少少都认为你的结果是市场造成的，而不是你的结果创造了市场。
专文导读

《交易心理分析》书籍简介

  • 《交易心理分析》是一本独特且优秀的交易心理分析著作
    • 书中解说几个重要的交易心理观念的详细深入程度令人赞叹。
  • 作者马克·道格拉斯是一位兼具交易者和心理学家身份的人
    • 马克·道格拉斯既身为交易者，又身为心理学家，对交易心理有深入的理解。

交易心理分析的核心观念

  • 接受市场中“任何事情都可能会发生”的事实
    • 你不可能每次都预测准确。
  • 放弃频繁预测，坦然接受市场的风险
    • 既然你知道不可能每次都预测准确，那么就等于承认自己是渺小而又无知的，于是你将会放弃尝试频繁地预测。
    • 既然你放弃了预测，那么在每一个“当下”，你随时随地都准备迎接市场中“各种可能的变化”。
  • 培养“全然开放的心灵”，接纳市场的一切
    • 既然你知道交易是有风险的，并且真正接受了风险，那么眼前一切的变化都不会再让你感到恐惧。
    • 既然你清楚了解在市场中“任何稀奇古怪夸张的事”都可能会发生，那么你将会培养出一种“开放的心态”，愿意接纳眼前的一切事物。

如何建立崭新的心智系统

  • 认识到心智污染的存在，并学习如何转化负面能量
    • 为什么你的心灵会被蒙蔽？因为你的心智有污染！因为你的心智被自己的“妄想”扭曲变形！
    • 为什么你有妄想？因为你的潜意识中有偏邪的欲望并且对市场抱有不正确的思想(信念)。
    • 不要全面尝试消灭这种负面能量，因为能量只能被转移。你必须学习如何把“负面的力量”转化为“新的思想系统的动力”。
  • 以“全然开放”的心态观察市场，看出以前看不到的内容
    • 如果我们能够“没有成见”、“没有执著”、“无所拘束”和“客观超然”，即能够以“全然开放”的心态观察市场，就能看出以前我们看不出的内容。
  • 放弃幻想，建立新的交易心智系统
    • 对某些交易者而言，这种牺牲就是要他们放弃自己在市场里凭着幻想拼凑起来的那一点虚荣。
态度调查表

对交易获利的态度

  • 从事交易要获利，你必须知道市场的下一步走势。
  • 有时候，我认为一定有一种方法可以进行交易，却不必认赔。
  • 从事交易赚钱是分析的主要功能。

对交易亏损的态度

  • 亏损是交易中不可避免的一环。
  • 进行交易前，风险已经确定。

对市场走势的看法

  • 我认为要看出市场下一步的可能走势，总是需要成本。
  • 如果我不确定下一次交易会不会赚钱，我甚至不会开始交易。
  • 交易者越了解市场和市场行为，交易起来越轻松。

对交易心理的看法

  • 我的资金曲线总是在一段时间保持持续上涨之后就会急剧下跌。
  • 我经常觉得市场跟我作对。
  • 我虽然努力“忘记”，却发现自己很难忘掉过去的情感伤口。

对资金控管的态度

  • 我的资金控管哲学的基本原则是在市况允许时，把一部分资金从市场中抽出来。

对交易技巧的看法

  • 如果赐给你一个愿望，让你能够立刻学会一种交易技巧，你会选择什么技巧？

对交易情绪的看法

  • 我经常因为担心市场状况而失眠。
  • 你是否曾经觉得自己因为担心错过机会而被迫进行交易？
  • 我有时就是忍不住觉得自己受到市场伤害。

对交易专注度的看法

  • 交易时，我通常会设法专注一种时间架构。

对交易心理弹性的看法

  • 交易要成功，需要的心理弹性远超过大部分人的能力范围。

对市场流动性的看法

  • 有时我可以明确感觉市场的流动状况，但是我经常很难根据这种感觉采取行动。

对获利了结的看法

  • 我经常在交易处于获利状态时，知道波动基本上已经结束，却仍然不愿意获利了结。

对交易满足感的看法

  • 不管我一次交易赚多少钱，却很少觉得满足，认为自己应该可以赚更多钱。

对交易积极态度的看法

  • 进行交易时，我感觉自己抱着积极的态度，也积极地预期会从交易中赚到很多钱。

对交易持续能力的看法

  • 交易者长期赚钱的能力中，最重要的因素是持续能力。

对交易完美主义的看法

  • 我的确希望自己的交易完美无缺，只是这种情形不常发生。当我做出完美的交易时感觉非常好，弥补了所有不完美交易的缺憾。

对交易规划的看法

  • 你是否发现自己曾经规划过一些交易却从来没有进行，你是否也发现自己进行根本没有规划过的交易？

对交易者赚钱能力的看法

  • 请用几句话说明，为什么大部分交易者不是赚不到钱，就是不能保住自己赚到的钱。
第1章 成功之道：基本分析、技术分析或者心理分析

基本分析的定义和问题

  • 基本分析试图针对特定股票、商品或金融工具考虑所有可能影响供给与可能需求之间相对平衡或失衡的变量。
  • 基本分析模型很少把其他交易者当成变量来考虑
    • 如果占去部分成交量的交易者，不知道有模型存在或是不相信模型，那么根据所有相关变量做出的合理与理性预测的模型就没有什么价值。
  • 很多交易者，尤其是在期货交易所的场内从事交易能够造成价格向任何方向剧烈波动的交易员通常根本不知道影响价格的基本供需因素
    • 此外，任何时候他们的大部分交易都是针对情感因素所做的反应，然而这些情感因素却完全没有纳入基本分析模型的参数中。
  • 基本分析师可能会发现针对未来某个时点所做的价格预测虽然正确，但是在这段期间里价格波动可能极为剧烈震荡，因而很难继续持有该部位以实现目标。
转向技术分析

技术分析的历史和接受度

  • 技术分析的历史与集中市场存在的时间一样长
    • 在20世纪70年代末期或20世纪80年代初期以前，交易圈都认为技术分析不是赚钱的有效工具。
  • 主流交易圈需要好几代的时间才能接受技术分析
    • 技术分析师知道要用好几代的时间，主流交易圈才会接受。

技术分析的原理和作用

  • 技术分析是整理集体行为，变成可以辨识的形态
    • 个人会培养出行为模式，个人组成的团体持续不断地互动会形成集体行为模式。
    • 这些行为模式可以观察并量化，重复出现的情形具有统计上的可靠性。
  • 技术分析可以让你进入市场心理，预测下一步可能的变化
    • 从某方面来说，技术分析让你可以进入市场心理，根据市场前一段时间产生的形态预测下一步可能的变化。

技术分析的优势和效果

  • 技术分析预测未来的价格波动，效果远胜过完全依据纯粹的基本分析
    • 技术分析让交易者可以把精力完全放在和过去相对的市场现况。
    • 技术分析注意市场未来应该会有什么变化。
  • 基本分析在“应该如何”和“现状如何”之间会产生现实落差，而技术分析可以拉近这种现实落差
    • 现实落差使基本分析非常难以做出预测，只能做出极长期的预测。
    • 相形之下，技术分析不但可以拉近这种现实落差，也让交易者可以利用多到几乎没有限制的机会。
    • 技术分析开启了更多可能性，因为其看出片刻之间、每天、每周、每年和介于其间的每一种时间架构中都会重复出现相同的行为模式。
    • 换句话说，技术分析把市场变成可以致富的无数机会流程。
转向心理分析

交易者从技术分析转向心理分析的原因

  • 技术分析存在的问题：无数赚钱机会和实际获利之间的落差
    • 一旦你学会看出形态并解读市场，你会发现其中有无数赚钱机会。
    • 你对市场的了解和把这种了解变成持续获利、变成稳定上升的财产曲线之间，有着惊人的落差。
  • 心理落差的存在：预测市场走势和实际交易之间存在重大差距
    • 预测市场走势、想到你应该可以赚到的所有财富，和实际交易之间有着重大的差距。
    • 心理落差使交易变成你所知道的最艰巨任务，也是你最难以精通的行为。

心理分析对交易的重要性

  • 深入了解自己和交易本质，使实际交易变得轻松、简单，并且没有压力
    • 你必须深入了解自己和交易本质。
    • 这样实际交易时才会像纯粹观察市场和考虑行动时一样轻松、简单，并且没有压力。
  • 长期赢家和其他交易者之间的差距在于心态
    • 长期赢家和他人有一个不同的决定性特质，就是他们建立了一种独一无二的心态。
    • 最高明的交易者能够持续一贯地胜过其他人，当然有特别的原因。如果要我把所有的原因简化为一个，我会说最高明的交易者的思想跟大家不同。

如何通过心理分析提升交易能力

  • 学习接受风险是交易技巧的一种，也可能是你所能学到的最重要技巧
    • 最高明的交易者不但敢冒风险，也学会接纳与拥抱风险。
    • 你因为自己从事交易，就假设自己在冒险。这与完全接受每笔交易的固有风险之间，在心理上有非常大的落差。
  • 建立真正接受风险的心态后，就不会再用令人痛苦的方式定义和解读市场信息
    • 当你建立了真正接受风险的心态后，就不会再用令人痛苦的方式定义市场信息。
    • 当你消除了用令人痛苦的方式定义市场信息的心态后，也就消除了合理化、犹豫不决、鲁莽冒进和希望市场送给你钞票的倾向，不会再希望市场把你从无法止损的状态中解救出来。
  • 你需要学习如何以交易时毫无恐惧的方式，调整自己的交易态度和信念
    • 你希望成为成功的交易者，成功的交易者反映你未来成长后的样子，成长表示扩大、学习和创造展现自己的新方式。
    • 你愿意考虑有其他可能性、有你大概不知道或没有充分考虑过的可能性存在显然会使学习过程变得较快，也变得比较容易。
第2章 交易的诱惑与风险

交易成功的难度

  • 成为成功交易者的人很少，甚至在其他领域很有成就的人也很难打破这现实。

错误的原因从事交易的现象

  • 大家根据错误的原因从事交易是不是这种现象的可能原因之一。
吸引力

交易吸引力的来源

  • 交易活动让个人获得表达创意的无限自由
    • 在交易环境中所有规则几乎都由我们自己制定。
    • 只要你开始交易，你如何交易的可能性几乎不受任何限制。
  • 无限的可能性加上利用这种可能性的无限自由，为个人带来独一无二的特殊心理挑战
    • 做好准备、正确应付这种挑战的人很少，不然就是根本不知道有这种挑战。

心理调整的必要性和挑战

  • 从事交易时，几乎每个人的心理都需要做一些调整
    • 不论大家的教育背景和智慧高低，不论在其他领域中多么成功，从事交易时，几乎每个人的心理都需要做一些调整。
  • 创造内部心理结构，以便交易者能够在自由自在的行动，和碰到自由可能产生的财务与心理伤害之间追求最大的平衡
    • 要创造心态结构可能很难，特别是你希望灌输进去的东西与你的既有信念相冲突时就更为困难。

社会结构和个人表达需求的冲突

  • 社会结构包括规则、限制、界限和一套已经变成行为准则的信念，这种准则会限制个人在社会结构中的自我表达方式
    • 我们诞生后规范个人表达自我的大部分社会结构已经根深蒂固地建好。
  • 每个人心里都有一些引导个人认识某些物体的独有经验，连小孩似乎都知道自己要什么和不要什么
    • 这种内心发出的指导称为“自然的吸引力”。

自然吸引力的本质

  • 好奇心是一种力量，是内在的引导力量
    • 好奇心是内在的引导力量，表示你不需要鼓励小孩学习。
  • 我们内心有一种机制，会促使我们做出“自然的抉择”
    • 每个人心里都有一些引导个人认识某些物体的独有经验，连小孩似乎都知道自己要什么和不要什么。
危险

内心主导的需要和兴趣可能产生的冲突

  • 出生社会结构对内心主导的需要和兴趣可能敏感或不敏感
    • 你可能生在极富竞争力的运动家庭，却对古典音乐或艺术具有浓厚兴趣。
    • 你甚至可能天生具有运动能力，却对参加运动比赛实在不感兴趣。
  • 家人大多会对你施加强大的压力，要你跟着他们的路子走
    • 他们会尽其所能，教你依循他们的道路，教你怎么最大限度发挥你的运动能力，而不让你认真追求其他兴趣。

缺乏支持可能带来的问题

  • 缺乏支持不只是等于缺乏鼓励而已，还可能更深入，到了等于公然否认我们希望自我表达的一些特殊方式
    • 一个幼儿一生中第1次注意到咖啡桌上有一个我们叫做“花瓶”的东西，他很好奇，这点表示他心里有一股力量驱策他，要他去体验这个物体。
    • 他把全副精神放在花瓶上，刻意爬过大厅地板，爬到咖啡桌旁。伸手扶着桌沿，站了起来。他一只手紧紧扶着桌沿，保持平衡；另一只手伸向他从来没有体验过的这种东西。就在那一刻，他听到客厅另一边传来尖叫声，“不行！别碰那样东西！”。

内心平衡的重要性

  • 平衡就是我们内在心理和外在生活环境之间，有多少互相呼应的相对程度
    • 如果两种环境彼此互相呼应，我们就处在内在平衡的状态中感到满意或快乐。
    • 如果两种环境不相呼应，我们就会感受到不满足、愤怒和挫折，或是一般所说的情感痛苦。

“被拒绝的学习动力”

  • 这种动力以我们内心的需要为基础，起源于我们认同中比较深层的部分，起源于自然选择过程
    • 不管你的理由多正当，你把小孩子正在玩的玩具拿走后，小孩子的普遍反应都是在情感上觉得痛苦。
    • 当我们年满18岁时，我们就在地球上大约生活了6570天，请问小孩一般平均每天听到下面的说法有多少次？“不行、不行，你不能那样做。”，“你不能那样做，必须这样做。”，“现在不行，我们要再想一想。”，“我会告诉你。”，“这样不行。”，“你怎么会以为你可以这样做？”，“你必须做这件事，你别无选择。”。

动力遭到拒绝不能实现时的反应

  • 动力会累积起来，最后通常会用各种上瘾和强迫性行为的形态表现出来
    • 例如，很多人对别人的注意上瘾，我说的是无所不用其极吸引别人注意他们的人。这种现象最常见的原因是他们认为自己小时候没有得到足够的注意，或是应该得到注意的时候没有得到。
安全措施

交易环境中的安全措施

  • 我们需要规则和界限规范我们的行为，以防止可能遭到损害
    • 市场以行为形态的方式，提供结构，提示买卖的机会什么时候存在。
    • 市场没有正式的规则规范你的行为。
  • 市场像河流一样，不断流动，没有开始和结束，也不会等待
    • 即使市场收盘，价格仍然处在活动状态中，没有一条规则规定任何一天的开盘价必须与前一天的收盘价相同。

赌博与交易的区别

  • 赌博有内在的结构，使赌博与交易大不相同，危险也少很多
    • 例如，如果我们决定玩21点，我们首先必须决定要下多少赌注和冒多少风险。
    • 进行交易时，除了你自己，没有人会强迫你事前决定要冒多少风险。
  • 赌博会有正式的结束，因此会迫使参与者变成自己掌握主动的输家
    • 如果你连输多把，除非你刻意决定继续赌下去，否则你不可能继续再输。
    • 每一把结束会促成新一把的开始，你必须掏出皮夹。然后把一些筹码放在赌桌上，主动拿出更多的资产去冒进一步的风险。

交易的特点和挑战

  • 交易没有正式的结束，市场不会强迫你退出交易
    • 除非你拥有适当的心态结构，总是以符合本身最大利益的方式结束交易，否则你可能变成被动的输家。
    • 一旦你从事的交易亏损，你什么事情都不必做，就会继续亏损。你甚至连看都不用看，你可以完全不理会。市场会夺走你拥有的一切，甚至夺走你更多的资产。
  • 交易有很多矛盾的地方，其中一种矛盾是同时提供好处和坏处
    • 好处大概是让我们平生第1次可以完全控制我们所做的一切。
    • 坏处是没有外在的规则或界限规范或组织我们的行为。
问题：不愿意制定规则

对制定规则的心理抗拒

  • 我们心理的大部分架构都是社会教养加在我们身上的结果，即以别人所做的选择为基础。
  • 许多遭到否定的动力从来没有化解过，仍然在我们的内心里
    • 以挫折、愤怒、失望、罪恶感的形式，甚至以仇恨的形式存在。
  • 我们天生拒绝制定规则与界限，以便适度规范我们行为
    • 这种情形就好像我们找到了乌托邦，拥有彻底的自由。

规则背后的原因

  • 我们需要规则背后的原因可能理直气壮，但是因为我们一生大部分的时间里都努力地摆脱规则，所以这种需要很难鼓励我们制定规则
    • 我们通常要经历很多痛苦后才会破除抗拒之心，建立和遵守持续一贯、有组织又能谨慎控管资金的交易机制。

如何克服对制定规则的抗拒

  • 你花很多精神和力量建立一种心智机构，抵消遭到否定的动力后，就可以理所当然地认为自己能够掌握交易赚钱所需要的技巧
    • 这不是暗示你必须化解过去所有的挫折和失望，才能变成成功的交易者。
问题：不能负责

交易者的责任与自由

  • 交易者需要为结果负责
    • 除非我们决定开始，否则什么都不会发生，你希望延续多久，交易就会延续多久，除非你决定停止；否则交易不会结束。
    • 所有的开始、中间和结束都是我们对既有信息的解读，并根据我们的解读决定采取行动的结果。
  • 交易者往往希望避免负责
    • 如果一种活动可以让你彻底自由地决定，但决定的结果出乎意料又让人不满意时，你却不肯负责。
    • 我们很容易受到影响，进行没有结构的随机交易的原因是我们希望避免负责。

随机交易的特性

  • 随机交易是规划差劲或完全没有规划的交易
    • 随机交易的方法没有组织，考虑的市场变量没有限制。
  • 随机交易使我们容易逃避责任
    • 我们很容易把满意的交易看成是自己的功劳，同时，我们很容易逃避责任，不为结果不满意的交易负责。

长期获利的可能性

  • 任何交易都可能获利，甚至获得庞大利润
    • 不论你的分析很高明还是很差劲，不论你是否负责，你都可能碰上这种获利丰厚的交易。
  • 创造长期获利需要定出规律方法
    • 你必须耗费工夫，才能定出成为长期赢家所需要的规律方法。
问题：沉迷于随机的报酬

猴子对随机报酬的反应

  • 猴子对丧失报酬的反应会大不相同
    • 如果你开始这种实验时，用的是纯随机程序，而不是用持续一贯的程序，那么猴子对丧失报酬的反应会大不相同。
  • 猴子还是会继续做这种事，有些猴子会一直持续做下去
    • 你不再给猴子报酬时，猴子不可能知道做同样的事情再也得不到报酬。
    • 从猴子的观点来看，它没有理由不继续做这种事。

人类对随机报酬的沉迷

  • 我们容易沉迷在随机的报酬中，很可能和我们碰到意外的惊喜时，脑中释出的让人欣喜若狂的化学物质有关
    • 如果报酬是以随机的方式出现，我们绝不可能知道自己会不会得到报酬，也不知道什么时候会得到报酬。
    • 因此花精神和力量希望再度体验令人惊喜的美妙感觉并不难，事实上，这种事情很容易让很多人上瘾。

上瘾的原因和影响

  • 上瘾会成为问题，是因为上瘾会让我们陷入“别无选择”的状态
    • 瘾头控制我们心智的程度越高，我们花在满足这种瘾头的精力越多。
    • 我们对随时存在和能够满足我们其他需要的其他可能性会忽视或鄙视。
    • 除了满足瘾头之外，我们会觉得没有力量采取其他行动。
  • 对交易者来说，对随机报酬上瘾特别令人困扰，因为这是另一种形式的阻力，会妨碍我们创造长期绩效所需要的心态结构。
问题：外在控制与内在控制

外在控制与内在控制

  • 我们学到了一些思考策略，以便满足和社会互动有关的需要、愿望和欲望
    • 我们不但学会互相依赖，满足我们完全无法独立满足的需要、愿望和欲望。
    • 我们在满足这种过程中，学会了很多以社会为基础的控制与操纵技巧，确保别人的行为符合我们的需要。
  • 市场环境虽然存在现代社会中，却可以说成是心理上的蛮荒地带
    • 在今天的现代社会中，如果我们学会互相依赖，以便满足基本需要，那么市场环境虽然存在现代社会中，却可以说成是心理上的蛮荒地带，其中的每一个人都为自己的生存奋斗。
  • 我们不但不能依赖市场为我们做任何事情，而且要操纵或控制市场的行为极为困难
    • 如果我们借着学会控制和操纵环境，希望能够有效满足我们的需要、愿望和欲望，却突然发现自己身为交易者，所处环境对我们认为重要的事情却不知道、不在乎或毫无反应，我们该怎么办？
  • 我们可以控制我们对市场信息的看法和解读，也可以控制自己的行为
    • 我们可以改变为不控制环境，而学习控制自己，以便我们对情势应有发展的看法适合环境。
    • 这样我们就可以从客观的观点看待信息，而且可以组织和建立自己的心理构造，使我们行动时总是可以配合自己的最大利益。
第3章 负责

负责的重要性

  • 负责的观念既不容易了解，也不容易应用在交易上
    • 我们全都听过这个字眼，一生中经常碰到需要负责的情况，因此很容易理所当然地认为自己十分了解负责的意义。
  • 为自己的交易负责和学习正确的成功之道息息相关
    • 你必须尽你所能，彻底了解要成为成功的交易者什么事情你必须负责和什么事情不必负责。

负责与自我创造

  • 你必须创造新的自我，就像雕刻家雕出模特儿的形象一样
    • 你还不是能够创造长期获利的交易者。
塑造你的心理

创造新自我的工具

  • 学习意愿和欲望，加上渴望成功的热情是创造新自我的工具
    • 你的艺术创造的媒介是你的心理和学习意愿，你可以改造并建立达成最后目标所需要的信念和态度。

长期成功交易者的思考方式

  • 最好的交易者有很多与众不同的思考方式
    • 他们学会了一种心态结构，能够让他们在毫不恐惧的情况下交易。
    • 这种心态能够防止他们变得鲁莽从事，犯下以恐惧为基础的错误。

消除恐惧和培养自制的重要性

  • 消除恐惧只是成功公式的一半，另一半是必须培养出自制
    • 杰出的交易者知道内部纪律或心智机制很重要，可以对抗伴随着一连串交易获利后，欣喜若狂或过度自信形成的不利影响。
    • 如果交易者没有学会怎么检视和控制自己，获利会变成极为危险的事情。

态度和技巧的关系

  • 态度比分析或技术更能创造较好的整体成就
    • 如果你具有正确的态度和心态，那么与交易有关的一切事情都会变得相当容易。
    • 你追求的一贯获利存在你心中，而不是存在市场上。

无忧无虑的心态

  • 无忧无虑的心态是追求胜利态度的副产品，却不是积极培养出的态度
    • 大部分运动员从来没有提升到这种境界，因为他们根本没有克服过犯错的恐惧。
    • 到达这种境界的运动员绝对不怕把事情搞砸的后果，通常会相当自然地进入“顺境”。

积极追求胜利的态度

  • 积极追求胜利的态度是期望从自己的努力中得到良好的成果，把结果当成充分反映你的发展水平，以及有什么需要改进的地方
    • 杰出运动员就是这样，他们抱着追求胜利的态度，因此能够轻易地超越错误并继续前进，别人却陷入消极的自我批评、后悔和自怜中。
    • 能够发展出积极追求胜利态度的人不多，交易中有一种奇怪的异常。即如果你的交易开始获利，你会自动体验到一种无忧无虑的心态。

交易获利与态度的关系

  • 几次交易获利，可能让你觉得自己是赢家，这种感觉是连续获利的关键
    • 当你觉得自信满满，不会受到恐惧和忧虑妨碍时，要创造一连串交易获利并不难。
    • 这种情形几乎就像市场对你大叫什么时候该买进和什么时候该卖出，而你在这种过程中不需要什么分析能力。
对亏损的反应

交易者对亏损的反应

  • 交易新手最后亏损时，会出现无忧无虑的心态受到影响的状况
    • 如果操作时，其基础信念是亏损不可能避免，因为亏损是交易自然的结果，他的态度不太可能恶化，就会径自进行下一次交易。
    • 如果他没有完全接受风险，如果其预期中没有考虑到市场行为不符合自己的希望时，他会感受到情感上的痛苦。
  • 交易者普遍有误解，即背后的原因是善于解读市场
    • 交易者普遍有这种误解，完全是因为很少人能够从最深层的水平上，确实了解态度在决定个人成就上的影响有多大。

亏损和痛苦的自然反应

  • 我们都有失去东西和东西被人夺走的经验，都有过想得到的东西或自认应该得到的东西却得不到的体验
    • 我们很多情感痛苦的经验是父母、教师和朋友好心造成的结果。
  • 我们不但学到在自己完全没有错的情况下，愉快的感觉可能在片刻之间由不愉快的感觉取代，也学到和遭到背叛有关的感觉
    • 我们觉得遭到背叛，是因为很多类似状况是完全意外或无法预期的事情。

对亏损负责的态度

  • 负责表示在你内心的最深处承认和接受你要为你的交易成败负全责，而不是市场该负责
    • 如果你发现你把责任归咎于市场，或认为遭到市场背叛，就代表你没有充分考虑零和游戏的意义。
  • 你得到无限的机会，可以为自己采取行动，从这种情况中得到最大的利益，方法是投入这种机会流程
    • 市场的确具有一种流程，流程经常很怪异。在比较短的时间架构中更是怪异，但是市场确实会有系统地展现一再重复的形态。

避免亏损和痛苦的学习方式

  • 了解市场不会弥补避免痛苦机制对交易形成的负面影响
    • 我们的头脑经过演化，已经变成一定会避免身体和情感上的痛苦。
  • 你越觉得必须获利、越不能亏损，对于显示他可能无法达成目标的信息就越不能容忍
    • 他排除的信息越多，对于能够根据自己最大利益行动的机会就越发不可能看出来。
赢家、输家、旺家和衰家

交易者的分类

  • 赢家：长期赚钱的赢家，资产曲线稳定上升
    • 他们不但学会怎么赚钱，也不再受到引发盛衰循环的心理力量所左右。
  • 输家：长期输家，资产曲线是长期赢家资产曲线的倒影，只是方向正好相反
    • 他们亏损的交易很多，偶尔才会有一次交易获利。
  • 旺家兼衰家：学会了怎么赚钱，却不知道如何保住利润的交易技巧
    • 他们的资产曲线看起来很像云霄飞车，在大幅稳定上升后会急剧下降。

欣喜若狂和自我破坏的影响

  • 欣喜若狂会让人产生极度自信的感觉，忽视风险
    • 你获利时最容易出错，如过度交易、建立过大的部位、违反自己的规则或认为操作时，行为似乎大致上不需要适度规范。
  • 自我破坏产生的错误起源于各种冲突，以及交易者觉得应该赚钱或应该成功时的冲突
    • 犯下应该委托买进时却委托卖出，或是犯下正好相反的错误。或是在最不适当的时刻从事一些让你分心的活动，这是交易者害自己不能获利的典型例子。

负责任的态度

  • 你不必为市场的作为或不作为负责，却要为你交易活动产生的所有结果负责
    • 你要为你学到的东西负责，也要为你还没有学到并等待你去发现的一切负责。
  • 培养追求胜利的态度是你能否成功的关键
    • 追求胜利的态度不但会打开你需要学习的一切，也会产生一种心态，让你很容易地发现别人没有经历过的事情。

如何改变交易结果

  • 如果你因为错误或鲁莽而亏损的每一笔交易，可以重来一次，你现在应该会有多少钱？
    • 重来一次并重新计算后，你的资产曲线会有什么变化？
  • 你碰到亏损时会有什么反应，你是否承担亏损的所有责任？
    • 是否设法看出应该怎么改变自己的观点、态度和行为？
    • 是否看着市场，心想你应该了解市场的哪一个部分才能预防再度亏损？
第4章 持续一贯是一种心态

持续一贯是一种心态

  • 最高明的交易者和大家不同的地方，不是他们的行为和交易时机与众不同，而是他们思考交易行为和时机的方式与众不同。
  • 解决之道存在你心中，而不是存在市场上。

交易赚钱的感觉和实际难度

  • 每个人几乎都会以为交易很容易，你回想一下自己的经验，想一想为你带来连串获利的交易，实际上你只是做了简单的买卖决定而已
    • 现在如果你合并考虑你从获利中得到的极为乐观的感觉，以及你不费吹灰之力就赚到的钱，你几乎一定会得到交易赚钱很容易的结论。
  • 如果交易确实很容易，为什么要精通交易这么难？为什么这么多交易者费尽心思，也解决不了其中明显的矛盾？
    • 如果交易确实很容易——交易者知道的确是这样，因为他们直接体验到交易容易之至又不费吹灰之力——为什么交易者不能一再利用所学到的市场知识替自己赚钱？
交易信念

交易信念的重要性

  • 胜利和长期获利与快乐、有趣和满足一样都是一种心态
    • 你的心态是信念和态度的副产品，没有正确的信念和态度，你还是可以设法创造长期获利。
  • 快乐与否要由内在态度决定，而不能依赖外在条件和情势
    • 如果你快乐与否要由外在条件和情势决定，那么你非常不可能长期感到快乐。

如何培养正确的交易信念

  • 努力中和妨碍你寻找乐趣或乐在其中的信念与态度
    • 能够创造长期成就的交易者就是这样做。
  • 创造持续获利，其实是持续并自然地表现本性
    • 他们不必设法维持持续性，他们本身就具有持续性。

交易信念对交易行为的影响

  • 最高明的交易都是不费工夫的轻松交易
    • 你不必努力把交易变得比较轻松。交易本身就很轻松，其中没有努力奋斗。
  • 你与当时的时机合而为一，与机会流程中的这一环节而为一
    • 你配合流程时不必努力，因为你可以随心所欲。

如何克服交易中的恐惧和痛苦

  • 学会接受风险，以不再害怕的方式思考交易问题
    • 痛苦的威胁会产生恐惧，你可能犯的错误中有95%的起因是恐惧。
  • 你努力维持没有痛苦的心态时，也带领自己脱离机会流程
    • 这种情形都是你可能、应该或一定会看出来，当时你似乎都看不到的东西。等到事实发生或机会失去很久之后，一切都会变得很清楚，让你觉得痛苦。
真正了解风险

接受风险的真正含义

  • 接受风险表示你接受交易的后果，在情感上却不会不安，也不会恐惧
    • 如果你觉得后果很可怕，那么冒险交易对你没有什么好处。

恐惧对交易的影响

  • 恐惧会影响你对信息的看法和你的行为，促使你做出你最害怕且一心想避免的事情
    • 你的心态不会由市场行为决定，也不受市场行为的影响。

如何在认知风险的同时，保持情感稳定

  • 创造不受市场影响的心态，就不会再有辛苦奋斗
    • 你会充分利用你所有的分析技巧和其他技巧，全力发挥你的交易潜力。

交易者的恐惧来源

  • 交易者对错误、亏损、错过机会或赚不到钱的意义的理解不正确或不相同
    • 他们以为，最高明的交易者大致会用十足的勇气、钢铁般的意志和自我纪律中和自己的恐惧。

专业交易者与大众的区别

  • 专业交易者像赢家一样接受风险，看任何市场行为时就不会觉得受到威胁
    • 如果没有东西威胁你，你就没有应该害怕的东西。
    • 如果你不害怕，你就不需要勇气。
    • 如果你没有承受压力，你为什么需要钢铁般的意志？
    • 如果你已经建立了适当的检视机制，不怕自己可能变得鲁莽，那么你就不需要自我纪律。

如何打破交易的恐惧循环

  • 交易者需要经历庞大亏损，碰到极多的痛苦，放弃对交易本质的幻想后思考方式才会改变
    • 大家开始时完全不知道心理发生的变化，要等体验到新观点对他们和市场互动的方式，产生良好的影响后，才会知道。
调整你的心理

调整心理，接受风险

  • 坚定相信概率和优势，与市场建立新关系
    • 摆脱错误或亏损的交易，不再把市场看成具有威胁性。
  • 痛苦的威胁消除后，恐惧会消失，心智会变得自由自在
    • 看市场上的一切，并根据所看到的东西采取行动。

建立无忧无虑、无畏无惧的心态

  • 大部分读者只要看了本书，都会惊讶地发现要解决自己的问题非常简单
    • 从很多方面来看，心态或观点好像软件代码，解决之道很简单，即改正放错位置的符号，一切就会顺利运作。
  • 每个人离理想的交易心态都有一些心理距离，但几乎每个人都是从有缺陷的软件代码开始
    • 你可能写了几千行十分完美的软件代码，只有一行出了差错，出差错的那一行中，可能只有一个符号放错位置。
    • 依据软件的目的和错误的性质，符号放错位置可能会摧毁原本十分完美的软件代码功能。

“灵光一闪”的经验

  • 大家通常会觉得不同，连世界看起来似乎都突然改变了
    • 我们谈到这种突破时刻时，通常会说：“为什么你以前不告诉我这件事？”。
    • 或者说：“这种东西一直都在我眼前，但我就是看不出来。”。
    • 或者说：“这件事太简单了，为什么我以前看不出来？”。
  • 在某些时段的某段时间里，我们会觉得我们认同的这个新因素似乎总是自己的一部分
    • 然后我们会变得难以相信我们体验这种经验前会一直保持过去那种样子。

矛盾信念和不实用的认知的影响

  • 矛盾信念和不实用的认知，代表有缺陷的心智软件代码，这种软件代码会摧毁你保持专注和达成目标的能力
    • 也会使你看来像一只脚踩在油门上，另一只脚踩在煞车上一样。
    • 这种软件代码会造成交易方法的学习中带有神秘性质，开始这种情形会让人觉得是有趣的挑战，但是通常会变成纯粹且毫无恐惧的怒火。

如何克服矛盾信念和不实用的认知

  • 你多少已经知道要成为长期成功的交易者，大概需要知道哪些知识，但是知道什么知识，不会使这种知识自动变成你身体功能的一部分
    • 了解不见得会变成信念，你不能认为学会和同意什么新知识，等于对新知识相信的程度，到了可以据以采取行动的地步。
  • 你必须愿意“想通”，要从市场中得到你想要的东西，有一些比较容易又能让人十分满意的方法
    • 很多交易者像鲁克一样，不管是否真的想通都设法想战胜市场达成目的，结果自己反而在财务和情感上遭到杀戮。
第5章 认知的动力

心智架构对交易者的影响

  • 心智架构决定你怎么看待信息和有什么感觉
    • 决定你怎么看待信息和有什么感觉的东西是你自己的心智架构。
  • 专家看市场的一切时，不会觉得痛苦，因此也不会觉得有什么威胁
    • 既然没有威胁，就不需要对抗什么东西，所以，他们没有理由发动有意识或潜意识的防卫机制。

如何成为专家交易者

  • 从客观的角度看待市场，没有丝毫扭曲
    • 你必须能够在没有抗拒且毫不犹豫的情况下采取行动。
  • 创造独一无二的心态、创造交易者的心态
    • 当你达成这个目标后，成功交易者所需要的其他一切都会出现。

重新定义你和市场信息的关系

  • 改变你的观点，让你可以在注意既有机会，而不是注意情感痛苦的情况下操作
    • 这样你会不太容易或不可能再把任何市场信息看成是具有威胁性的东西。
为你的心智软件除虫

心智软件除虫的重要性

  • 我们希望除掉心智问题中的虫，使我们的神智清醒
    • 要有效地做好这件事，你必须了解心智能量的本质。
    • 你也必须了解应该怎么利用这种能量改变看法，以免对市场信息产生不需要的负面情感反应。

认知的基本动力

  • 把地球上下内外存在的所有东西当成力量的组合
    • 这些力量会产生与本质、特性、特征有关，并且使这些性质独一无二的信息。

我们和外在环境的关系

  • 我们和外在环境中的一切具有因果关系
    • 如果我们和外在力量接触，会促使我们的内心产生我所说的“能量结构”。
    • 记忆、特性和我们在生活中学到的信仰，最后会以结构性能量的形式存在我们心里。

能量结构的形成

  • 记忆、特性和信念以能量的形式存在我们的心里
    • 凡是由原子和分子构成的东西都会占据空间，因此可以观察。
    • 如果记忆、特性和信念以物理的形式存在，那么我们应该能够观察到。
    • 如果记忆、特性和信念没有物理形态，那么它们就没有存在的方式，除非以能量的形式存在。

能量结构的形状和形式

  • 能量可以用形状、形式和结构的方式表现出来
    • 思想是能量，因为你是用语言思考。
    • 微波是能量，很多电话利用微波传送。
    • 镭射光是能量，如果你曾看过镭射光秀或镭射艺术，那么你所看到的就是以反射艺术家创意的形状表现出的纯粹的能量。
    • 梦的经验似乎和我们清醒时透过五官感觉到的生活经验一样，具有相同的比例和层次。

我们的学习能力

  • 如果这些记忆、特性和信念以能量的形式存在我们的心里并且能量不占据空间，那么我们也可以说我们具有无限的学习能力
    • 考虑人类意识的发展和集体学习到的东西，再对照顶多100年前个人要有效运作所需要学习的东西，绝对显示我们的学习能力是无穷的。
认知与学习

学习与储存能力的区别

  • 学习了解什么东西可以学习，不只是储存能力的一种功能
    • 如果我们能够通晓一切，那么还有什么东西会阻止我们看出一切事物随时自我表达的一切性质、特性或特征？

心智构成因素以能量形式存在的原因

  • 任何能量都具有表达本身形式的行动力量，这就是我们的记忆、特性与信念的行动方式
    • 这些东西在我们内心，表现为影响我们感官的力量方式，表达本身的形式与内容。

我们对环境的认知限制

  • 我们内心的能量绝对会利用外部环境所利用的相同感觉机制，限制和阻止我们了解其中的大部分信息
    • 我们碰到的信息中充满了看不见的机会，这些机会藏在我们碰到的信息中。由于我们没有学过与这些机会有关的知识，因此看不出这些机会。

学习的过程

  • 要学习某样东西，我们必须能够用某些方式体验这种东西
    • 我们碰到的是封闭循环，使我们无法学习。

心理能量对认知的影响

  • 心理能量可能用实际上逆转因果关系的方式影响我们对环境的认知和体验
    • 小男孩第1次看到狗时，心中绝对没有任何信息，告诉他面对的是什么东西。
    • 小男孩因为身体和情感受到创伤，现在有了一种记忆和分辨能力，知道狗可能用什么方式表达自己。
    • 他记忆里的感觉数据没有这种数据所代表的能量那么重要。我们基本上有两种心智能量，一种是带正电的能量，也就是我们所说的爱心、信心、快乐、欢欣、满足、兴奋和热情之类的东西；另一种是带负电的能量，代表恐惧、恐怖、不满、背叛、悔恨、愤怒、混淆、焦虑、压力和挫折，这些全都是一般所说的情感痛苦。
    • 由于小男孩第1次碰到狗的经验极为痛苦，所以我们可以假设不管他有什么感觉受到影响，他对这次经验的所有记忆都是痛苦、难过和带着负电的能量。以后他碰到另一只狗时，这种带负电的心智能量对他的认知和行为会有什么影响？答案极为明显，甚至连问这种问题都让人觉得荒谬。但是其中的基本意义并不明显。
认知与风险

风险认知的相对性

  • 风险是相对的，但人们对风险的认知往往是绝对的
    • 小男孩第1次碰到狗时，满心兴奋与好奇，为什么再次碰到狗时，即使是几个月或几年后才碰到，他的头脑思考和处理信息的方式可能使其自动陷入恐惧状态？

风险认知的生物学机制

  • 恐惧是警告我们的自然机制，让我们知道威胁状况出现了
    • 如果我们把恐惧看成是警告我们的自然机制，让我们知道威胁状况出现了，那么为什么心智会这样运作，会自动地告诉这个小男孩下次和狗接触是令人害怕的事情？

风险认知的学习性

  • 心智似乎具有无限的学习能力，但我们几乎不可能说服小男孩摆脱恐惧
    • 小男孩天生的好奇心出了什么问题？除了这次经验，狗的天性中需要了解的地方还很多。何况我们的心智似乎具有无限的学习能力，为什么我们几乎不可能说服小男孩摆脱恐惧？
联想的力量

联想的力量

  • 心智具有一种天生设计好的特性，会使我们把外在环境存在的东西联想为存在我们心里的记忆或认知的性质、特性、本性或特征之类的东西
    • 以怕狗的这个小男孩为例，他之后碰到的第2只狗或其他的狗不见得会咬他，才能让他体验到情感上的痛苦。只要具备足够的相似性质，他的头脑就会把二者联想在一起。
  • 自然联想是自动发生的无意识心智功能，不是我们能够考虑或决定的事情
    • 无意识心智功能好比心跳，是非随意的身体功能。就像我们不能刻意思考心跳程序，让我们的心脏跳动一样，我们也不能刻意思考联想经验和联想经验带给我们的感觉。

联想的过程

  • 小男孩的外在和内在都有结构性能量，外在的能量带有正电，以友善的狗希望表达玩耍的形式表现出来；内在能量是带有负电的记忆，以心智形象与声音的方式表达出来，代表小男孩第1次和狗接触的经验
    • 内在和外在能量都具有能力，都可以让小男孩的意识有感觉，因此会创造两种不同的状况让小男孩体验到。
  • 小男孩看到的外界事物以狗的形式表现出来，样子和声音都很像他心里的那只狗，他的头脑会自动把二者联想在一起
    • 这种联想会使他的记忆里带负电的能量释出，在他全身上下流窜，使其淹没在一种很不舒服的不祥感觉或恐怖中。

联想的影响

  • 小男孩把他当下体验到的痛苦投射到狗身上，这种痛苦能量会反射回到小男孩身上，使他把狗看成具有威胁性、令人痛苦并有危险性的动物
    • 这种过程使第2只狗的本性、特性和特征，等于小男孩记忆银行里的那只狗。
  • 小男孩从负面观点看待狗所表现出来的与自己有关的任何信息(不管这些信息多么正面)，他根本不会想到他的痛苦、恐惧和恐怖的经验，完全是自我产生的
    • 如果小男孩可能自行产生痛苦和恐怖的感觉，同时坚决相信自己的负面经验来自环境，那么交易者和市场信息互动时是否也可能自行产生恐惧和情感痛苦的经验？是否可能彻底相信这种经验证明他们的痛苦和恐惧十分有理？基本的心理动力正好用同样的方式发挥作用。

如何应对联想的影响

  • 了解、刻意认清并再学习怎么克服心中自然联想的倾向是创造长期成就重要的一环
    • 要培养和维持能够看出市场机会流程的心态，却不受痛苦或过度自信造成的问题影响，你必须花费精力刻意控制联想过程。
第6章 市场观点

交易者对风险的认知

  • 一般交易者在任何交易状况中对风险的认知大致上是最近两三次交易结果的作用。
  • 最高明的交易者则不受最后一次或几次交易结果的影响
    • 他们在任何时候，风险观念都不受个人的心理变量影响。

心理缺口的存在

  • 最高明交易者的头脑里并非天生就设计了一些造成这种缺口的特性。

成功交易者的特质

  • 每一位交易者都必须学习怎么训练自己的头脑，正确地专注“当下的机会流程”
    • 这个问题很常见，与我们心智的刻画和一般的社会教养有关。
    • 另外与自尊有关的其他因素，也可能妨碍你长期获利。
  • 成为一位成功交易者最重要和最基本的因素是训练自己的头脑，正确地专注“当下的机会流程”。
不确定原则

不确定原则的理解

  • 最高明的交易者已经进步到毫不怀疑，或是毫无内心冲突，相信“任何事情都可能发生”的地步
    • 他们不只是不怀疑任何事情都可能发生，也不是口头说相信这种观念。
    • 他们对不确定的信念极为坚信，以至于实际上可以阻止他们的心智，不再把“当下”状况，和最近交易的结果联想在一起。
  • “随时做好准备”是因为你了解到当下所知所学都局限于目前市场所提供的信息
    • 机会出现时，我们的头脑无法掌握。

交易中的恐惧与偏见

  • 如果我们出于怕犯错的恐惧进行交易，则可能看不出市场继续向着我们交易部位相反的方向波动
    • 犯错的恐惧会促使我们对证明我们正确的信息赋予过多的意义，即使大量信息显示市场趋势实际上已经背离我们交易部位的方向，这种事情还是会发生。
  • 在正常情况下，市场形成趋势后我们通常可以看出这种不同的市场行为。但是如果我们交易时恐惧，就很容易看不出这种差异
    • 除非我们退出交易，否则我们看不出趋势和顺势交易的机会。

交易的准备与开放

  • 从自己做好准备的角度思考会考虑已知和未知的东西
    • 例如，你已经建立了心智架构，从而能够看出一套市场行为变化显示买卖的机会何时出现。
    • 这是你的优势，也是你已经知道的事情，然而你有所不知的地方正好是你能够辨认的变量形态展开的方式。
  • 通过做好准备刻意开放自己，发现下一步会发生什么事情
    • 而不是由自动心智过程主导，最终促使你想到你已经知道的东西。

顺境的形成与障碍

  • 处在“顺境”的基本意义是你的头脑和市场同步
    • 你的头脑和市场同步，因此你会意识到市场的下一步行动，就好像你和其他市场参与者的集体意识之间完全没有隔阂一样。
  • 要形成这种心智状态，体验你和市场之间似乎有点神奇的同步现象并不容易
    • 你需要克服两种心智障碍：学习怎么专注“当下的机会流动”和接受和信任创造性的信息。

交易者的心理现实与接受

  • 高明的市场分析对交易成就的确有帮助，也扮演支持的角色
    • 但高明的市场分析不值得大多数交易者错误地赋予这么多的关注和这么高的重要性。
  • 要了解为何只有少数人能成为成功的交易者并没有那么困难，他们根本没有花足够的心力，将他们所学和信念间的矛盾冲突加以调和
    • 他们也不知道这种矛盾冲突和行为正是妨碍他们采用各种成功交易原则的阻力。
市场的最基本特性（表现方式几乎毫无限制）

市场的最基本特性

  • 市场几乎随时都可能表现任何行为
    • 经历过市场价格突兀和剧烈起伏的人更是明白这一点。
  • 所有价格波动或市场行为都是交易者对未来信念的函数
    • 所有价格波动是个别交易者认定什么价格高和什么价格低信念的函数。

市场行为的基本动力

  • 任何市场中只有3种主要力量：认为价格低落的交易者、认为价格高昂的交易者，以及注意、观察和准备决定价格是高是低的交易者
    • 支持交易者价格高低信念的东西通常不重要，因为大部分人是以没有纪律和组织的偶发与随机方式交易。
  • 价格会向力量较大的地方波动，这一方对价格走向的信念比较强而有力
    • 如果双方势均力敌，价格会不上不下，因为双方会吸收对方行动的力量。

市场集体行为的范围

  • 市场集体行为的范围只有一个限制，就是市场中任何个别参与者对价格高低最极端的信念
    • 任何时刻和任何市场中都可能出现极端分歧的信念，使一切事情都可能发生。

最高明的交易者的特质

  • 最高明的交易者进行交易前能够始终事先界定自己的风险
    • 只有最高明的交易者在市场告诉他们这笔交易行不通时，能够毫不保留或毫不犹豫地止损。
  • 最高明的交易者在行情走势一如预测时，能够有组织、有系统并有资金控管规范，守规则获利了结
    • 不事先定出风险、不止损且不能有系统地获利了结，是你可能犯的最常见和代价通常最高昂的3种交易错误。

一般交易者的交易错误

  • 一般交易者不事先界定自己的风险、不止损，或是不能系统地获利了结
    • 他认为不必这样做，唯一的原因是他根据“当前”的任何情况认为自己已经知道下一步会有什么变化。
  • 一般交易者不了解自己需要的是哪些以某种有力信念的方式表达出来的机制
    • 他可以学到的信念中，最有效和最能发挥功能的信念是“任何事情都可能发生”。
第7章 交易者的优势：从概率角度思考

概率对交易者长期成就的重要性

  • 概率是交易者长期成就的函数
    • 企业花几亿，甚至花几十亿美元建造豪华旅馆，目的是为了吸引大家到他们的赌场去。
    • 博弈公司就像其他企业一样，必须先向董事会，再向股东证明他们的资产配置方式有道理。
    • 你认为他们会用什么方式证明花大钱盖豪华旅馆和赌场有道理，因为赌场主要的功能是从结果纯属随机的事件中创造收益。
矛盾：随机的结果和长期的成绩

赌场和交易者的随机结果与长期成绩

  • 赌场靠推展一种结果纯粹随机的事情长期获利
    • 赌场大约比赌客多占4.5%的优势，样本数够大时，赌场会从每1美元的赌注中，赚到4.5美分的净利。
  • 大部分交易者认为市场行为的结果非随机，不能产生长期利润
    • 交易者认为每一手牌的结果都不确定且无法预测。

概率思考的困难与挑战

  • 概率思考需要表面上互相冲突的两种层次的信念
    • 在个体层次中，你必须相信每一手牌的结果都不确定且无法预测。
    • 在总体层次中，你必须相信一连串很多手牌的结果相当确定并可以预测。

赌场和交易者的策略与信念

  • 赌场和职业赌徒在个体的水平上相信21点赌法无法预测，同时在总体的水平上相信这种赌法可以预测
    • 他们相信每一手牌都独一无二，因此不会毫无意义地想预测每一手牌的结果。
    • 他们学会并完全接受自己不知道下一手牌是什么样子的事实，更重要的是他们不需要知道，因为长期就能持续一贯地赢钱。
  • 最高明的交易者与赌场和职业赌徒一样，采用同样的思考策略
    • 交易者、赌徒和赌场都是处理已知和未知的变量，这些变量会影响每笔交易或赌博的结果。
    • 赌博或交易中未知的变量会影响每种赌法、每笔交易的结果。
    • 赌场老板不会设法预测每件个别事件的结果。因为每种赌法中未知的变量极多，预测极为困难，而且也不见得会产生持续一贯的结果。
当下的交易

交易者对市场本质的理解

  • 交易者认为每一笔交易的优势都独一无二
    • 他们了解的市场本质是，任何时刻市场在图表上表现出来的样子，看起来可能与先前某一刻的样子完全相同。
  • 市场行为有一个最基本的特性，就是每种形态“当下”的市场状况、每种“当下”的行为形态和每种“当下”的优势，总是独一无二的情况，具有彼此之间完全独立的结果
    • 独一无二的意思是任何事情都可能发生，不管是我们已经知道(预期)、不知道或不能知道的事情。

根据概率思考的重要性

  • 了解不确定性和概率的本质，不等于能够从概率的角度实际有效运作
    • 要学会根据概率思考可能很难，因为我们的头脑天生就不是用这种方式处理信息。
  • 除非你花了必要的心力，“放弃”知道下一步会发生什么事情，或每一笔交易都必须正确无误地需要；否则你不可能正确思考
    • 你认为“自己知道”、“假设自己知道”或是“需要知道下一步会发生什么事情”的程度，等于你交易时的失败程度。

根据概率思考的交易者

  • 交易者学会根据概率思考后，会对自己的整体成功很有信心
    • 他们决心进行符合优势定义的每一笔交易。
  • 利用每一次的优势，会像赌场一样，相对增加交易的样本数
    • 这样会让他们利用的优势，有很多机会发挥对他们有利的作用。

不成功的交易者的心理困境

  • 一般交易者交易前不愿意事先界定风险，是因为他相信没有必要这样做
    • 他之所以会相信“没有必要这样做”，唯一的原因是他认为“自己知道下一步会有什么变化”。
  • 任何交易都可能促使交易者想起生活中犯错所累积的痛苦
    • 因为大部分人心中都有与犯错有关或没有解决的大量负面能量，因此很容易看出来，为什么每一笔交易实际上都可能带有非生即死的意义。

根据概率思考的交易者的心态

  • 对这种交易者来说，事先界定风险不会变成问题，因为他们不是从对错的角度进行交易
    • 他们已经学到交易与个别交易的对错无关，因此他们看待交易风险的方式与一般交易者不同。
  • 最高明的交易者(根据概率思考的人)与一般交易者一样，对于错误意义的看法，抱着同样多的负面能量
    • 但是只要他们正常地把交易定义为概率游戏，那么他们对任何交易结果的情感反应会和一般交易者投掷钱币时预测正面会向上，却看到反面向上时预测错误的感觉一样。
管理期望

期望的影响

  • 期望会影响我们看待信息的方式
    • 我们期望一分钟、一小时、一天、一星期或一个月后的外在环境如何，就是外在环境展现在我们心里的样子。
  • 期望不能实现时，我们会感到情感上的痛苦
    • 当环境的变化不如我们的预期时，大家都会感受到某种程度的愤怒、怨恨、绝望、后悔、失望、不满或遭到背叛。

期望与信念的关系

  • 期望背后的信念力量会促使我们用符合我们期望的方式，看待市场信息
    • 我们认定或相信我们知道什么事情时，自然期望这些事情正确无误。
  • 我们逃避痛苦的机制会促使我们隔绝与我们的期望不符合的信息
    • 这种机制和身体痛苦一样，也在意识和潜意识两个层面发挥作用。

逃避痛苦的机制

  • 为了在意识层面保护自己不受痛苦信息的伤害，我们会合理化、会找理由、会找借口、会刻意收集能够抵消相反信息的事物、会生气(以便抵消相反的信息)或是干脆对自己撒谎。
  • 在潜意识层面，逃避痛苦的程序则更加深入且神秘多了
    • 我们的头脑可能压制我们的能力，让我们看不出其他对策。
    • 在其他状况中，我们应该可以看出这些对策。因为当其他对策与我们的希望或期望冲突时，逃避痛苦的机制就可能使这些对策消失，好像不存在一样。

期望对交易的影响

  • 期望会让我们无法界定和解读市场展现趋势的行为
    • 我们每个人都可能启动保护自己避免痛苦的机制，因为这种机制是头脑天生的功能。
    • 我们经常会保护自己不受可能勾起深层情感伤口或创伤的信息影响，这些都是我们根本不准备面对，或是没有适当技巧或资源能够应付的创伤。
  • 期望会让我们丧失功能，尤其是丧失交易功能的地方
    • 要了解这种观念，你可以问自己，市场信息到底有什么地方让人感觉受到威胁，是因为市场信息天生的本质表现出带有负面能量吗？情形看来可能是这样。但是在最根本的层次上，市场让我们看到的是上涨和下跌，或是阳线与阴线。这种涨跌形态代表优势，请问涨跌形态带有负面能量吗？
    • 看来确实可能是这样，但是从市场观点来看，这些信息是中立的。每一次上涨、下跌或是涨跌形态只是信息而已，它告诉我们市场的立场。如果这种表现市场存在天生特性的信息带有负面能量，那么接触这种信息的人岂不是都会感受到情感的痛苦？

如何管理期望

  • 我们在规则上必须坚持，在期望上必须有弹性
    • 我们必须坚持自己的规则，这样才能得到信任自己的感觉，在没有什么限制的环境中保护自己。
    • 我们的期望必须有弹性，这样我们才能最清楚且最客观地看出从市场本身的角度要传达给我们的信息。
消除情感上的风险

消除情感上的风险

  • 降低对市场的期望，从概率的角度思考
    • 市场总是以概率的方式传达信息。
    • 你的优势在各方面看来都很完美；但是从个体的层次来看，每一个交易者都可能成为影响价格波动的力量，抵消你的优势形成的有利结果。
  • 创造开放的心态，完全接受市场中总是有未知力量运作的事实
    • 你把这些事实当做信念系统中充分运作的一环后，头脑中理性的部分会保护这些事实，就像保护你对交易本质所抱持的信念一样。
  • 预期随机的结果，不表示你不能完全应用思考和推理能力预测结果
    • 即使你判断正确，你也不能预期上一次做对的事情下次也会正确无误，尽管情况看起来、听起来或感觉起来可能完全相同。
  • 最高明的交易者都处在“当下”的状况中，因为这种情况中没有压力
    • 没有压力是因为除了他们愿意花在交易上的金额之外，没有其他风险。
    • 最高明的交易者不会设法追求正确，或是设法避免错误，也不会设法证明什么东西。
第8章 发挥信念的优势

信念的性质和特性

  • 信念是心理的实用层次上的概念
    • 你现在的任务是把第7章谈到的5大基本事实正确地纳入心理的实用层次上。
  • 信念具有主观性、选择性、稳定性和持久性
    • 信念是主观的，因为每个人对同一事物的信念可能不同。
    • 信念是选择的，因为人们可以选择相信或者不相信某种观念。
    • 信念是稳定的，因为一旦形成，就不容易被改变。
    • 信念是持久的，因为它们可以在人的心理中持续存在很长时间。

信念的特征

  • 信念具有指导性和影响性
    • 信念可以指导我们的行为，让我们知道应该做什么。
    • 信念可以影响我们的情绪，让我们感到快乐或者悲伤。
  • 信念具有自我实现性
    • 如果我们相信某事会发生，那么它很可能会发生。
    • 如果我们相信我们能成功，那么我们就更有可能成功。
问题的定义

市场的涨跌形态与交易者的心态

  • 市场在最根本的层面上只是一系列涨跌形态
    • 技术分析把这种形态当成优势，任何当成优势的形态只是显示市场向某一个方向波动的概率比较高。
  • 每种形态背后的力量都是交易者，造成某种形态的交易者总是和造成另一种形态的交易者不同
    • 因此每种形态的结果之间只有随机关系。

恐惧与信念对市场认知的影响

  • 我们的恐惧从何而来？我们知道不是来自市场，而是来自市场观点
    • 市场所产生的涨跌和形态没有正面或负面的能量，因此涨跌本身没有能力促使我们进入消极或积极的心态、丧失客观性、犯错或引领我们脱离机会流程。
  • 如果市场不是我们体验到负面能量心态的原因，那么原因是什么？是我们定义和解读我们所认知信息的方式
    • 如果确实是这样，那么是什么力量决定我们会看到什么，决定我们怎么定义和解读这种信息？答案是我们相信或假设为正确的信念。

信念与感觉的相互作用

  • 我们的信念配合联想和逃避痛苦的机制，以5种感觉的力量表现出来
    • 我们预期的东西等于我们相信或假设为正确的东西，期望是投射到未来某些时刻的信念。
  • 我们不能质疑随时在我们身心中流动的能量数值，因为知道自己的感觉是不容置疑的事实
    • 你可以说知道那一刻所看到的外界事物正确无误。问题是我们的感觉一直都是绝对事实，但是和市场上任何时候存在的可能性相比，引发我们心态或感觉的信念可能并非正确无误。

交易者对市场变化的认知局限

  • 任何时刻总是有我们不知道的力量在发挥作用
    • 我们其实不可能十分清楚市场会有什么变化；除非我们能够解读可能影响价格波动的所有交易者的心理，但是我们根本不可能做到这一点。
  • 如果我们认为知道的东西开始延伸扩大到市场未来的行为，我们就会碰到问题，就会陷入带有负面能量的状况
    • “我知道市场会有什么变化”的心态会影响信念、记忆或态度，促使我们用任何方式解读涨跌或任何市场信息，就是不把信息解读为自主采取行动的机会。
名词的定义

交易的目标

  • 赚钱是学习和精通某种心智技巧的副产品
    • 你对这一点了解多少，就有多少能力不再注意赚钱，而是注意怎么把交易当成精通这些技巧的工具。

交易的技巧

  • 持续一贯是开放和客观心态的结果
    • 在这种心态下，我们在任何“当下”时刻都能够根据市场从本身观点提供的信息认知和采取行动。

开放的心态

  • 开放意味着自信，却不是欣喜若狂
    • 当你处在开放的心态时，就不会觉得害怕、犹豫或有做任何事情的冲动，因为你已经有效消除了把市场信息定义与解读为具有威胁性的可能。
  • 要消除威胁的感觉，你必须彻底接受风险
    • 你接受风险时，会对任何结果淡然处之。
    • 要对任何结果淡然处之，你必须调和心中与市场5种基本事实冲突的东西；此外，你也必须把这些事实整合到心智系统中，当成核心信念。

客观性的意义

  • 客观性是一种心态，在这种情况中，你会刻意利用你所学到的与市场波动性质有关的一切
    • 换句话说，你避免痛苦的机制不会阻止或改变任何事物。

随时做好准备的意义

  • 随时做好准备表示从你不必证明任何事物的观点进行交易
    • 你不会设法获利或避免亏损，不会撤出资金，不会对市场报复。
    • 换句话说，你入市时没有任何预设立场，只是让市场自由发展；同时保持最佳心态，以便辨认和利用市场提供的机会。

“当下”的意义

  • 根据“当下”状况交易，表示不会把进场、出场、加码或减码的机会与心中既有的经验联想在一起。
基本事实和技巧的关系

基本事实和技巧的关系

  • 任何事情都可能发生，因为任何时刻和市场中总是有一些未知的力量在发挥影响力
    • 你心中存在的任何例外都会变成冲突的来源，可能促使你把市场信息看成具有威胁性的信息。
  • 赚钱不需要知道下一步会有什么变化，因为决定优势的任何一套变量中盈亏的分配都是随机的
    • 根据优势的过去表现，你可能知道未来20笔交易中12笔会赚钱，8笔会亏损。但是你不知道盈亏的分配，也不知道获利的交易会赚多少钱。
  • 只有在你期望市场替你完成什么事情时，市场信息才具有威胁性
    • 如果你不期望市场证明你正确，你就没有理由害怕；如果你不期望市场让你获利，你就没有理由害怕亏损。
    • 如果你不期望市场一直朝着你预期的方向发展，你就没有理由不获利；最后，如果你不期望能够利用你所看到的或是市场展现出来的每一个机会，你就没有理由害怕错过机会。
  • 如果你相信你只需要知道下列事实：从事交易前，概率对你有利；要花多少成本，才能够知道这笔交易是否能够获利；要赚钱不需要知道下一步会有什么变化；任何事情都可能发生，那么市场怎么可能让你犯错？
    • 市场产生什么信息会引发你的避免痛苦机制，促使你把这种信息从知觉中排除出去？我想不出有什么信息可能这样。
  • 如果你真的相信交易是概率或数字游戏，那么一次交易亏损，甚至一系列的亏损，怎么可能产生典型的负面效果？
    • 如果你的优势使概率对你有利，那么每次亏损都会使你更接近交易获利。
  • 优势只不过是显示一种事情发生的概率高于另一种事情。要创造长期成就，你必须彻底接受交易与希望或怀疑无关，与收集两方面的证据以便判断下一笔交易会不会成功也没有关系
    • 你需要收集的唯一证据是你用来界定优势的变量是否存在。
    • 你利用优势范围以外的“其他信息”决定是否从事交易时，就是在自己的交易系统中增加随机的变量。
  • 增加随机变量会使你极为难以判定什么有效或什么没有效，如果你根本不确定自己的优势是否有效，那么你对这种优势不会太有信心
    • 你缺乏信心的程度多高，恐惧的程度就会有多大。
    • 讽刺的是，你会害怕随机、不连贯的成果，却不知道随机与不连贯的方法正是产生你所害怕东西的原因。
  • 如果你相信优势只是一种事情发生的概率高于另一种事情，而且任何一套界定优势的变量中亏损都呈现随机分配状态，那你为什么还要收集赞成或反对一笔交易的“其他”证据？
    • 对根据这两种信念操作的交易者来说，收集“其他”证据根本没有道理。
    • 不论你收集了什么证据，支持下一次会出现反面的概率还是高达50%。
    • 不管你收集了多少证据证明应不应该进行交易，还是只需要世界上任何地方的任何一位交易者就可以否定你的这种证据的正确性。
  • 最高明的交易者与其他人不同，他们已经把头脑训练成相信每一刻的独一无二特性
    • 这种信念成为反作用力，中和自动联想的机制。
    • 你真正相信每一刻都独一无二时，那么根据定义，你心中不会有任何东西让联想机制跟这一刻联想在一起。
    • 这种信念会变成内心的力量，促使你把“当下”这一刻与保存在心中过去的任何一刻脱钩。
走向“顺境”

接受市场的现实状况和交易风险

  • 接受交易的风险后，会消除用痛苦的方法定义市场信息的可能
    • 当你不再用痛苦的方法定义和解读市场信息时，你的心里就没有什么东西需要逃避和对抗。

利用你所知道的与市场波动本质有关的所有知识

  • 你的心胸是开放的，并且能够接受真正的能量交换，所以你会相当自然地开始发现过去看不出来的其他可能性(优势)
    • 你不会阻拦任何东西，意味着你能看出你所客观了解的所有可能性。

让心胸开放，接受真正的能量交换

  • 当你真正认同不知道下一步会有什么变化时，就可以做好准备，让市场根据本身的观点告诉你下一步会有什么变化
    • 这时你会处在最好的心态中，可以自发性地进入“顺境”，利用“当下时刻的机会流程”。
第9章 信念的本质

信念的本质和重要性

  • 信念是交易成功的核心理念
    • 采用交易5大基本事实的好处。
  • 信念需要正确纳入心智系统，不与其他理念冲突。

建立新信念和改变既有信念的过程

  • 学习怎么建立新信念，以及改变与新信念冲突的既有信念过程中，涉及一些微妙而深奥的力量。
  • 了解交易练习本身很容易，了解怎么利用这个练习改变信念却截然不同
    • 如果你不了解本章和第10章所说的观念就做这个练习，你将不会得到你希望得到的结果。

信念的改变需要积极训练和解决对立信念

  • 我们的头脑并没有天生保持“客观”的态度，也不会维持在“当下”时刻的状态
    • 我们必须积极训练自己的头脑根据这种角度思考。
  • 可能有一些对立的信念需要解决，对立信念会破坏你根据客观心态运作或体验“当下机会流程”的最佳意图
    • 例如，假设你花了多年时间学习怎么解读市场，或是花了大量金钱发展或购买技术系统，以便发现下一步会有什么变化。
    • 现在你了解自己不必知道下一步会有什么变化，连设法去了解都会拖累你保持客观或停留在某一时刻的能力。
    • 我们碰到的直接冲突，是你认为成功必须知道下一步会有什么变化的旧观念与你了解自己不需要知道的新观念之间的冲突。

信念的改变需要时间和努力

  • 可能需要花很多心力和很多时间，才能把与交易有关的新观念正确整合到心里
    • 大部分人和这种观点一点也不接近。
  • 在第11章中列出的练习最后会协助你建立5种基本事实，解决很多潜在的冲突
    • 但前提是你必须十分清楚自己的所作所为，也十分清楚自己为什么要这样做。
信念的起源

信念的起源

  • 记忆、特性和信念是以能量的形式存在，以结构性能量的形式存在
    • 记忆、特性和信念不是以有形物质的形式存在。
    • 我们和外在环境之间的因果关系导致了记忆、特性和信念的存在。
    • 因果关系如何逆转使我们可以看到外在环境中我们知道的东西。
  • 信念是与外在环境表现方式本质有关的观念，结合了纯粹的意识信息和我们称为“语言”的符号系统
    • 大部分小孩子都有一种纯粹的记忆，记得父母亲的慈爱照顾是什么感觉。
    • 但是要到小孩子学到把某些文字与储存在记忆中的纯粹意识信息链接或联想在一起，才会形成被人慈爱照顾是什么感觉的观念。
    • “生命很美好”这句话是一种观念，是抽象符号毫无意义的组合。但是如果小孩子学到或认定把这些文字跟他受到照顾的积极能量感觉结合在一起，那么这些文字就不再是抽象符号的组合，这句话也不再是抽象的句子。
    • “生命很美好”变成了与生存本质或世界运作方式有关的明确认知。
    • 如果小孩子没有得到所需要的足够照顾，他可能很容易把情感痛苦的感觉与“生命很不公平”或“世界很糟糕”之类的观念联想在一起。
  • 信念是我们记忆或经验中的正面或负面能量与我们称为“观念”的一组文字链接在一起时，这种观念便被赋予了能量，并最终转化为与现实本质有关的信念
    • 如果你认为观念是因为语言架构的关系才具有结构，是因为我们经验的关系才具有能量，那么你就可以清楚地了解我为什么把信念定义为“结构性能量”。

信念的作用和功能

  • 信念对我们生活质量的影响是我们身心结构中至为重要的一环
    • 如果我们身体的某个部分出了问题，我们自然会注意这个部分，考虑需要怎么做才能解决问题。
    • 然而当我们的生活质量出问题时，如不快乐、失望或某个环节不成功时，我们却不见得会想到原因出在我们的信念上。
  • 信念最明显的特征似乎是会使我们经历到的东西变成不证自明且毫无疑问
    • 大家通常要经历多年极度的挫折后，才会开始了解信念是问题的来源。

信念的来源

  • 最困扰我们的信念通常是我们在无意识状况下向别人学到的信念
    • 这指的是当年轻和不懂事时，不知道学到的东西有什么负面影响时学到的信念。
  • 不管信念的来源是什么，信念一出现，大致上就用同样的方式发挥作用
    • “生活很美好”会像“生活很糟糕”的信念一样，用同样的方式发挥作用。
信念对人生的影响

信念的定义与影响

  • 信念是学习和累积来的，我们的生活方式反映我们学到的信念
    • 我们生下来时，没有任何信念。
  • 信念管理我们的认知，以符合我们所相信的事物的方式，解读环境信息
    • 信念会产生期望，期望是投射在未来某一时刻的信念。
    • 我们决定做的事情和我们表现出来的行为，都符合我们的信念。
    • 我们的信念会影响我们对自己行动结果的观感。

信念如何塑造我们的生活

  • 信念通过影响我们的认知、期望、行为和观感，塑造我们的生活
    • 例如，在“赚到芝加哥”节目中，人们的行为受到“天下没有白白送钱”的信念的影响。

信念对行为的影响

  • 信念决定我们如何解读环境信息，从而影响我们的行为
    • 例如，在“赚到芝加哥”节目中，人们看到“白白送钱”的牌子，但没有一个人去要钱，因为他们认为“天下没有白白送钱”。
  • 信念产生期望，期望影响我们的行为
    • 例如，在“赚到芝加哥”节目中，一个人看到“白白送钱”的牌子，他走上去说：“给我10美元。”，因为他期望得到钱。
  • 我们的行为符合我们的信念
    • 例如，在“赚到芝加哥”节目中，一个人看到“白白送钱”的牌子，他走上去说：“给我10美元。”，他的行为符合他的信念。
  • 我们的信念会影响我们对自己行动结果的观感
    • 例如，在“赚到芝加哥”节目中，一个人看到“白白送钱”的牌子，他走上去说：“给我10美元。”，他对自己得到的钱感到满意，因为他认为这是他应得的。
信念与事实

信念与事实的关系

  • 信念限制我们对实体环境产生信息的认知，并让我们的认知符合我们的信念
    • 环境可以用无数的方式自我表达，把所有和人为事物互动的自然力量加在一起，再加上人可能自我表达的所有方式，结果是无数版本的事实。
    • 除非我们有能力认知环境自我表达的每一种方式，否则我们的信念对环境的反应总是有局限的。
  • 信念只有在与我们随时希望达成的目标相比时才可能正确无误
    • 如果我们的信念正确无误，百分之百地精确反映实际状况，那么我们的期望应该总是都能满足。
    • 如果实际状况始终和我们的期望一样，我们除了快乐、欣喜、欢欣和绝对幸福的感觉之外，还有什么别的感觉？

信念的作用

  • 我们用来达成好奇心、需要、希望、欲望、目标或渴望等目的的各种手段，都是我们在任何情况中认为正确无误的信念的作用
    • 不管这种事实是什么，都会决定我们在环境从本身观点传达的信息中，看出可能性。
    • 我们如何解读看到的东西。
    • 我们所做的决定。
    • 我们对结果的期望。
    • 我们采取的行动。
    • 我们对努力的结果有什么感觉。
  • 如果我们在任何时候与希望达成的目标相比，觉得自己处在满足、快乐或幸福的状态中，那么我们可以说我们的事实确实有用
    • 我们认知的东西不但符合我们的目标，也符合环境从本身观点传达的信息。
    • 我们对这种信息的解读，形成符合环境状态和情势的决定、期望与行动。
    • 我们对环境或内心传达的东西不会抗拒，也没有反作用力，不会抵消我们试图达成的结果，因此我们发现自己处在满足、快乐和幸福的状态中。
  • 如果我们发现自己处在不满意、失望、挫折、困扰、绝望、后悔或毫无希望的状态中，我们可以说与环境状况和情势相比，我们运作时所依据的信念不太行得通，或是根本行不通，因此没有用
    • 简单地说，事实是我们希望达成目标时有用手段的作用。
第10章 信念对交易的影响

信念的基本特性

  • 信念不止是结构性的能量，似乎也有意识的能量，具有某种程度上的知觉
    • 我们有能力从外在看出内在的情况，知道自己的期望是否满足，什么时候无法满足，什么时候面对的是与我们的信念冲突的信息或情势。
  • 个别信念一定有某种知觉或自我感知的特性，这种特性促使信念自然发挥作用
    • 每个人都希望别人相信他们，没有一个人喜欢自己的信念遭到挑战。
    • 我们表达自己时，总希望别人注意听，如果我们察觉到听众不注意，我们会有什么感觉？感觉当然不好！。
    • 喜不喜欢与信念相同并且让我们觉得舒服和安全的人在一起？会不会避开信念不同、信念冲突或让我们觉得不舒服，甚至觉得受到威胁的人？

信念的力量

  • 信念会抗拒所有意图改变现状的任何力量
    • 我们可能不了解信念怎么维持本身结构的完整，但是可以观察到，即使面对极端的压力或力量，信念仍然可以维持结构完整。
  • 信念一旦形成就无法摧毁，我们无法使信念消失，或是像从来不存在一样蒸发
    • 这种说法是根据物理学的基本原则，根据爱因斯坦和其他科学家的说法：“能量既不能创造也不能摧毁，只能改变形状。”。

信念与行为的关系

  • 所有积极的信念都会要求表现
    • 活跃的信念具有足够的能量，可以影响我们对信息的认知和我们的行为；不活跃的信念正好相反，只是信念而已。即不再具有能量，或是具有的能量极少，不再能够影响我们对信息的认知或自我表达的方式。
  • 不管我们是否意识到信念存在于我们心中，信念都会不断地发挥作用
    • 我们不必主动地记忆，或有意识地接近任何特定信念，因为这种信念会在我们对信息的认知或对我们的行为发挥影响力。

信念对交易的影响

  • 信念会造成外在环境自我表达方式的差异，差异的意义就是界限
    • 人的意识似乎比所学到的信念的总和还大，人类意识这种“更大”的特质，让我们可以从我们所选择的任何方向、信念规定的界限内部或外部思考。
  • 信念会影响我们对市场信息的认知和我们的交易行为
    • 如果我们内心没有存在与新认知和发现对立的力量，新认知和发现立刻可以轻松地成为主导力量。但是如果心中已经有对立的信念，我们又不愿意花费一些精神消除对立信念的能量，尤其是这种对立信念具有负面能量时，那么根据我们的发现采取行动，顶多只是辛苦的奋斗过程，甚至根本不可能。
自我评估与交易

自我评估与交易的关系

  • 我们希望得到多少钱或我们认知眼前有多少钱，与我们实际上相信自己值得或应该赚到多少钱之间有非常大的差距。

自我评价意识的正负

  • 如果主张追求成就与财富的带有正面能量的信念力量超过带有负面能量信念的力量，那么你就具有正面的自我评价意识，否则就是具有负面的自我评价意识
    • 你可能要花好几年时间深入研究，才能井然有序地把这些信念分辨清楚。

自我破坏信念的来源

  • 学习这种信念极为容易，最常见的方式很可能是小孩子从事父母或老师不希望他们做的活动，并因此意外受伤
    • 很多父母亲为了让小孩子了解这一点，对这种状况的反应可能会说：“你就是活该，才会碰到这种事(你所经历到的痛苦)。”或是说：“你不听我的话，才有这种结果，老天在处罚你。”。
    • 由于听到这种负面的话语，小孩子很可能把将来的每一次伤害都与这种话联想在一起。从而形成自己没有价值，不应该追求成功、幸福或爱情的信念。

自我破坏信念在交易中的表现

  • 自我破坏信念在交易中的表现通常是潜疏忽或不专心，因而产生交易错误
    • 例如，把买进委托说成卖出委托，把卖出委托说成买进委托。
    • 或是受让你分心的事情影响离开电脑屏幕，回来时才发现自己错过了当天最好的交易机会。

如何应对自我破坏信念

  • 你必须知道这种信念的存在，并且在你的交易系统中采取特殊步骤，以便补救这种信念自我表现所造成的伤害
    • 这不是暗示你必须把越来越多反对你积极自我评价意识的每一种信念都消除力量，因为你不必这样做。
第11章 像交易者一样思考

交易者的思考方式

  • 交易是辨认形态的数字游戏，需要在不确定的状况下操作
    • 我们利用市场分析去辨认形态并界定风险，决定什么时候获利落袋。
    • 即使你的分析经常“完全正确”，你却必须在不确定的状况下操作。
  • 交易者需要正确管理自己的期望，调整心态，以便坚定地相信5种基本事实
    • 要正确管理自己的期望，你必须调整心态。

交易者发展的三个阶段

  • 机械阶段：建立交易所需要的自信，学习如何完美地执行交易系统，训练头脑用概率的方式思考，创造强而有力且无法动摇的信念
    • 在任何环境中建立交易所需要的自信。
    • 学习如何完美地执行交易系统。
    • 训练你的头脑用概率的方式思考(5种基本事实)。
    • 创造强而有力且无法动摇的信念，相信自己可以成为长期成功的交易者。
  • 主观阶段：利用所学到的与市场波动本质有关的一切做你想做的事情，学习怎么监督你容易犯交易错误的内容
    • 一旦你完成了第1个阶段，你就进入了交易的主观阶段。
    • 在这个阶段中，你要利用你所学到的与市场波动本质有关的一切做你想做的事情。
    • 这个阶段很自由，因此你必须学习怎么监督你容易犯交易错误的内容。
  • 直觉阶段：凭着直觉交易是最进步的发展阶段，努力培养最便于接受直觉冲动并依据直觉冲动行动的心态
    • 凭直觉交易是最进步的发展阶段，就像在武术中赢得黑带一样。
    • 要设法变成凭着直觉行事，唯一的方法是努力培养最便于接受直觉冲动并依据直觉冲动行动的心态。
机械阶段

机械阶段的目标

  • 建立信任、信心和依据概率思考等交易技巧
    • 长期成果定义为稳定上升的财富曲线，其中只有若干由于优势没有发生作用，自然形成的小亏损。

心理范围的技巧

  • 每种技巧在最纯粹的形态下只是一种信念
    • 凭着的意志发挥作用的信念，会决定我们的心态、塑造我们的经验，并且持续强化我们已经认定是事实的东西。

建立主导信念

  • 创造一种有意识、有能量、能够对抗变化、并要求表现，认定“我就是能够创造长期获利交易者”的信念
    • 这种信念会变成主要的能量来源，让你以满足这种信念并进而达成目标的方式管理你的认知、解读、期望和行动。

遵守长期成功的原则

  • 有些原则可能会与你已经学到的交易信念直接冲突
    • 如果是这样，你就变成了信念和愿望直接冲突的典型例子。

个人改变的因素

  • 你愿意改变、目标明确且具有强烈的意愿。

追求长期成就

  • 选择追求长期成就当成交易的原因
    • 如果所有这些因素都充分具备，那么不管你碰到什么内心障碍，你的意愿最后都会胜过一切。
检视自己

注意自己的思考、谈论和行为

  • 身为交易者，思想、谈话和所有行为都会成为自身心智系统的一部分
    • 强化交易者的信念并成为长期赢家的过程在本质上是心理过程。

客观检视自己的思想和言行

  • 检视自己时不做判断，也不严厉批评你注意到的一切
    • 对某些人来说这样做并不容易，因为在他们一生中一直遭到别人严厉和批判性的待遇。

承认错误的重要性

  • 创造长期获利是消除错误的结果，不能承认错误会碰到极大的困难
    • 显然这一点很少有人能够做到，这也是长期赢家这么少的原因。

信念和目标冲突产生的错误

  • 如果我们的信念不能配合环境的运作方式，犯错的可能性显然很高
    • 我们会看不出要达成目标应该采取哪些正确的步骤。
    • 我们会看不出我们想要的东西可能不存在，或是存在的数量与我们的预期不符，或是在我们希望得到的时候得不到。

犯错的负面影响

  • 每一种想法、语言和行为都会强化一些与我们自己有关的信念
    • 如果我们一再用负面的说法批判自己，我们会学到“我总是把事情搞砸”的信念。

如何检视自己

  • 决定你为什么要检视自己，也就是你首先必须有清楚的目的
    • 目的清楚后，就开始把你的注意力放在你的思想或言行上。
    • 如果你注意到并没有把全部精神都放在目标上，或是没有放在达成目标的各个步骤上，你就必须下定决心，重新引导你的思想或言行，配合你想要达成的目标。
自律的角色

自律的定义与重要性

  • 自律是尽最大的力量在我们的目标或愿望与信念的其他因素冲突时，重新把注意力引导到目标或愿望上的心智技巧。
  • 自律不是天生的，任何人都可以把自律用在个人转变的过程中
    • 你考虑我的定义时，就知道自律不是天生的。
    • 然而任何人都可以把自律用在个人转变的过程中。

作者的跑步经历

  • 作者决定开始跑步，但发现自己的体能很差
    • 我不太清楚自己为什么突然希望变成跑步者。
    • 不过的确记得自己的动机非常强烈，出去买了一双慢跑鞋，穿上慢跑鞋后就开始跑步。
    • 我发现的第1件事情是跑不动，连跑五六十码的能力都没有。
  • 作者通过设定目标，逐步提升跑步能力
    • 我立下了一个目标，希望夏季结束时能够跑5英里。
    • 兴趣的增加让我具有足够的冲劲，在那个星期里跑了4次。
    • 这种情形激发了更大的热情，因此我去买了马表和空白记事本，准备拿来当跑步日记。

自律在达成目标过程中的作用

  • 作者通过重新引导注意力，克服互相冲突的想法
    • 我惊讶地发现，要自己放弃跑步的原因多而有力。
    • 我不知道有什么其他办法处理这种互相冲突的心理能量，只知道重新引导自己的注意力，注意想要达成的目标。
  • 作者通过设定规则，保持跑步的动力
    • 我定下一条规则，你可以把这条规则叫做“5英里规则”。
    • 结果我从来没有破坏这个规则，到了夏季结束时达到了跑5英里的目标。

自律与信念的关系

  • 信念可以改变，如果一种信念可以改变，那么所有的信念都可以改变
    • 前提是你必须了解你其实没有改变信念，只是把能量从一种观念中移到另一种观念中。
    • 但是如果你把其中一种信念的能量抽走，再全部加在另一种信念上。从实用的观点来看，其中没有矛盾，只是能量增加的信念会变成影响你的心态、认知、信息解读和行为的力量。
  • 长期成功和进行一笔或者一系列获利的交易不同，因为进行一笔获利的交易绝对不需要任何技巧
    • 长期成就却是一种心态，一旦你形成这种心态，你就不会“变成”别的样子。
    • 如果你必须尝试，就表示你还没有把长期获利的原则彻底整合，变成心中具有主导力量且互不冲突的信念。
创造长期获利的信念

创造长期获利的信念

  • “我是长期赢家”的信念是主要目标，需要分解成一步一步的程序才能实现
    • 把这种信念分成最小却容易辨认的细节，然后教你怎么把每一部分综合起来成为具有主导力量的信念。
  • 长期获利的7大原则是构成“成为长期赢家”信念基本结构中的要素
    • 我是长期赢家，因为有如下信念：我客观地看出自己的优势；我事先界定每一笔交易的风险；我完全接受风险，并愿意放弃交易；我根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫；市场让我赚钱时，我会酬谢自己；我不断检视自己犯错的可能性；我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。

客观地看出自己的优势

  • 客观表示不会从痛苦或欣喜的观点去定义、解读和认知任何市场信息
    • 客观的表现方式是运作时以保持期望中立的信念为依据，总是考虑未知的力量。
  • 从市场的角度来看，总是有未知的力量等着影响价格波动
    • 即使某一刻看起来、听起来或感觉起来，正好与你记忆中的某些时刻完全相同，但从市场的角度来看，“每一刻都是真正独一无二的时刻”。

事先界定每一笔交易的风险

  • 一旦你认定或假设自己知道下一步会有什么变化，你就会自动地期望自己正确无误
    • 你所知道的东西可能只考虑到自己独一无二的过去，过去可能与市场实际的情况没有关系。
  • 任何不符合你期望的市场信息，你都可能定义和解读为痛苦的信息
    • 为了避免碰到痛苦，你的头脑会在有意识和下意识间运用避免痛苦的机制，自动弥补你的期望和市场所提供的信息之间的任何差异。

完全接受风险，并愿意放弃交易

  • 你不再犯交易错误时，会开始信任自己
    • 你信任自己的感觉增加后，自信心会提高。
  • 当你真正接受风险时，对任何结果都会平静看待
    • 你能够平静看待任何结果时，会体验到开放和客观的心态。

根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫

  • 你越有信心，越容易执行交易
    • 5大事实会让你创造真正接受交易风险的心态。
  • 可以在任何“当下时刻”，认知并根据市场从本身观点所提供的信息采取行动。

市场让我赚钱时，我会酬谢自己

  • 把追求交易长期持续获利(信任、信心与客观心态)的愿望当成最优先目标
    • 如果你的决心背后具有足够的力量，实际上就可能在片刻之间体验到心智结构的重大变化。
  • 为了顺利开始这种过程，你必须极为希望得到长期持续获利，甚至愿意放弃不符合整体信念、影响创造长期持续获利程序的所有其他原因、动机或目标
    • 如果你要利用这种程序，明确且强烈的愿望是绝对必要的先决条件。
练习：学习像赌场一样利用优势交易

交易与赌场游戏的相似性

  • 交易是简单的概率(数字)游戏，与吃角子老虎的把戏没有什么不同
    • 从微观的角度来看，个别优势的结果是独立的状况，彼此之间只有随机关系。
    • 从宏观的角度来看，一系列交易的结果会产生持续一贯的成果。

设定练习环境

  • 挑选市场——选择一种交易热络的股票或期货合约进行交易
    • 交易的标的是什么不重要，只要市场具有流动性，你可以拿出每笔至少交易300股或3口期货合约所需要的保证金。
  • 选择一套界定优势的市场变量
    • 这种变量可能是你需要的交易系统，你选择的交易系统或方法可能是数学、机械或视觉系统(以价格图表形态为基础)。

交易系统的规范

  • 交易切入点——你用来定义本身优势的变量必须绝对精确
    • 系统必须设计成你不需要对自己的优势是否出现做任何主观决定或主观判断。
  • 止损出场——出脱不成功的交易时，适用同样的条件
    • 你的方法必须能够正确地告诉你，你需要冒多少风险才能知道交易是否成功。
  • 时间架构——你的交易系统可以采用适合你的任何时间架构
    • 你所有的进场与出场信号，必须以同样的时间架构为基础。
  • 获利——要变成长期获利交易者，需要学习很多技巧，获利很可能是其中最难学习的技巧
    • 可以定出获利机制，至少满足第5条长期获利原则的目标(市场让我赚钱时，我会酬谢自己)。
  • 根据样本规模交易——一般交易者在情感上，对最近一次交易的结果都抱着非生即死的态度
    • 你认定的任何优势都要以若干数量有限的市场变量为基础，或是以衡量市场涨跌幅度变量之间的关系为基础。
  • 测试——你决定一套符合这些规定的变量后，需要进行测试，看看这些变量的效果如何
    • 如果你拥有适当的测试软件，你很可能已经熟悉这种程序。
    • 如果你没有测试软件，你可以事先测试，或是委托测试公司代劳。
  • 接受风险——这个练习的要求之一，是你事前完全清楚你的20笔样本交易中每一笔交易有多少风险
    • 你已经知道，了解风险和接受风险是两回事，我希望你尽量安心地看待这种练习中你冒的风险价值。
  • 进行练习——当你拥有一套符合上面所说条件的变量时，你已十分清楚每笔交易要花多少成本，才能知道交易会不会成功
    • 规则很简单，就是完全根据你设计的系统进行交易。
    • 你根据界定本身优势的严格变量和相当固定的概率，下定决心进行样本规模中的每一笔交易。
结语

遵循计划，不拖延

  • 不要判断要花多少时间才能完成至少一个样本规模的交易，要遵循你的计划。
  • 不要分心、犹豫不决或不采取行动，该花多少时间就花多少时间。

通过大量练习提升技能

  • 如果你希望变成职业高尔夫球员，那么努力打高尔夫10000次以上
    • 使你可以再也不用思考挥杆动作，这应该是一般常见的做法。
  • 你练习打高尔夫球时，并非是和赢得大型巡回赛的高手真正比赛
    • 你练习击球，是因为你相信技巧的学习和练习会帮助你获胜。

利用正确技巧，无需依赖运气

  • 如果你利用学到的正确技巧操作，实际上你再也不需要好运帮助你了
    • 这和学习成为长期获利的交易者没有什么不同。
态度调查表

对交易获利的态度

  • 从事交易要获利，你必须知道市场的下一步走势。
  • 有时候，我认为一定有一种方法可以进行交易，却不必认赔。
  • 从事交易赚钱是分析的主要功能。
  • 亏损是交易中不可避免的一环。
  • 进行交易前，风险已经确定。

对市场走势的看法

  • 我认为要看出市场下一步的可能走势，总是需要成本。
  • 如果我不确定下一次交易会不会赚钱，我甚至不会开始交易。
  • 交易者越了解市场和市场行为，交易起来越轻松。
  • 我的方法正确地告诉我在什么市场状况下，应该进行交易或结束交易。
  • 即使我看到应该反向操作的明确信号，实际做起来还是极为困难。

对交易心理的态度

  • 我经常觉得市场跟我作对。
  • 我虽然努力“忘记”，却发现自己很难忘掉过去的情感伤口。
  • 我有时就是忍不住觉得自己受到市场伤害。

对资金管理的看法

  • 我的资金控管哲学的基本原则是在市况允许时，把一部分资金从市场中抽出来。

对交易技巧的态度

  • 如果赐给你一个愿望，让你能够立刻学会一种交易技巧，你会选择什么技巧？

对交易结果的态度

  • 不管我一次交易赚多少钱，却很少觉得满足，认为自己应该可以赚更多钱。
  • 进行交易时，我感觉自己抱着积极的态度，也积极地预期会从交易中赚到很多钱。
  • 交易者长期赚钱的能力中，最重要的因素是持续能力。

对交易压力的态度

  • 我经常因为担心市场状况而失眠。
  • 你是否曾经觉得自己因为担心错过机会而被迫进行交易？

对交易计划的看法

  • 我是否发现自己曾经规划过一些交易却从来没有进行，你是否也发现自己进行根本没有规划过的交易？

对交易者失败原因的看法

  • 请用几句话说明，为什么大部分交易者不是赚不到钱，就是不能保住自己赚到的钱。
亚马逊读者评论

《交易心理分析》对交易者的帮助

  • 帮助交易者排除交易过程中可能遇到的心理障碍
    • 《交易心理分析》可以帮助你调整心态，将心态调整到获取成功交易的最佳状态。
  • 帮助交易者在市场上开始持续赚钱
    • 在读《交易心理分析》之前，我做成一笔交易的概率很不稳定，这本书帮助我在市场上开始持续赚钱。

《交易心理分析》的阅读建议

  • 不论你是交易菜鸟、还是经验老道的老手，都应当人手一本
    • 无论是操作外汇、股票、期货、选择权，这都是一本会让你一读再读的好书。
  • 对于股市新手来说，这是一本能够让你正确认识股票市场游戏规则的最有价值、最具见解的书之一
    • 这本书对于交易市场、交易心理以及交易市场和周围人如何影响你的决策进行了完美的解读。

《交易心理分析》的主要内容

  • 本书专注于交易过程中的最重要的一个环节，即交易者的心态
    • 尽管目前我只看了一半，但我的整体心理状态已经有所提高。
  • 这本书没有讲述大家应该如何分析市场，也没有传授任何交易技巧
    • 它主要涉及的是信念、心态、获胜的态度以及最重要的——想象成为一个长期赢家的可能性。

《交易心理分析》的评价

  • 这本书是已出版的关于交易心理分析的书中最好的一本，并且适用于所有的交易市场
    • 我已经做了差不多5年的外汇市场日间交易，也读过很多有关这方面的书籍。
  • 如果你一进行交易就心跳加速、掌心冒汗，你应该读一读《交易心理分析》这本书
    • 这是所有交易者的必读之书，在确定了交易策略和交易方法之后，你就应该读这本书。
  • 马克·道格拉斯的《交易心理分析》对于任何一个有足够经验、知道什么是优势且持续利用优势进行交易是多么困难的交易者来说，是必不可少的读物
    • 这是我所读过的有关如何克服交易心理障碍的最有见地和价值的一本书。

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